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在收益和风险中寻找平衡点中银稳健添利演绎稳健制胜

2022-05-22 13:01:55
来源:证券之星
阅读量:6608

在近期股市持续调整,市场波动频繁的背景下,不少基金遭遇了回撤海通证券数据显示,截至5月13日,主动股票型开放式基金今年以来累计下跌21.18%,主动混合型开放式基金下跌15.52%,主动债券型开放式基金下跌0.22%

在震荡行情中,长期经受市场考验的中行,盈利稳健,值得关注。

稳健的田丽中银成立于2013年2月,自2014年底开始由基金经理陈伟管理从长期业绩来看,根据定期报告,截至今年一季度,中银稳健田丽A近五年净值增长率为27.53%,同期业绩比较基准收益率为6.07%,超额收益率为21.46%同时,2015年至2021年陈伟管理期间,中银稳健田丽A年收益率超过4%

除了中银稳健增利的代表作,陈巍管理的另一只二级债基中银赵丽也表现稳健。

中银赵丽成立于2019年9月本基金定期报告显示,截至2022年一季度,自基金合同生效以来,中银赵丽A净值增长率为13.13%,同期业绩比较基准收益率为3.93%,2020年和2021年未来两个整年的净值增长率为6.03%,同期业绩比较基准收益率分别为2.62%和1.50%

如何做到这一点翻翻陈伟的投资简历,或许能发现一些端倪

资料显示,陈伟数学出身,就职于浦发银行金融市场部,2014年加入中银基金,现已有14年证券从业经验。

总体来看,陈伟可以算是资产管理方面的通才资产配置能力突出,管理过纯债,二级债等基金,涵盖各类债基当然,在多年的定投经验中,陈伟也摸索出了自己的稳健之道

首先是重视回撤固定收益出身的陈伟在管理固定收益+产品时也涉及到权益与很多股票型基金经理不同,陈伟不仅关注组合向上的进取性,还考虑向下的安全边际他说自己有两个约束:一是追求风险调整后的利润,二是不要无限期地承担某一方面过于集中的风险

二是拒绝风格漂移在很多人的印象中,股权投资会在行业和风格上有所漂移,但在陈伟看来,不仅仅是股权投资,还有固定收益投资他强调,产品本身的风险和收益特性也是一种风格一个运作良好的固定收益+产品,应该遵循其最初的定位,风格和特点,保持这样的风格,不随波逐流

而风险和收益永远是一把双刃剑如何在两者之间取得平衡陈伟的回答是:回归产品风格的核心——产品能承受多大的风险,愿意承受多大的波动

投资有风险,要慎重选择。

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