1.长期的伟大公司
良好的商业模式+优秀的团队+不断进化的直播形式+自营产品数量不断增加+矩阵号数量不断增加+明星访谈常态化+本地外景演出常态化+销售业绩极度透明...
长期确定性和成长性极好！!!
2.目前的估值是合理的。
除了优秀，还需要看估值。
9月份的日平均GMV为2918万，10月份为3434万，11月份为3377万。
目前伴随着看世界，入酒等矩阵数字的上来，按每天4500万的gmv保守估计盈利约16—17亿，代销部分估值15倍，自营品牌部分估值30倍，东方精选部分估值约430亿，在线教育部分合理估值450亿。
目前市值400亿港币左右，但日均4500万港币的价值只有在《金金》播出后成为美丽人生号才能实现半年后极有可能达到日均4500万港币
所以现在的新东方在线并不便宜，应该说估值合理。
3.短期劣势
一是因为口罩的影响，很多地方都无法下单，包括很多人口密集，消费能力强的大城市目前有逐渐蔓延的趋势
第二，外景直播目前不能出去，正如董昨天在直播间说的原定月中的河北之行，已经明确推后原来，大湾区在11月底估计这个月没有希望了
是三大促销带来的消费狂欢，尤其是自有产品——20券，200—30券，导致消费集中释放，需要一段时间消化从近几天自营产品占比来看，自营产品的销量和占比都有明显下降公司发债没有规矩，这种预期管理不太好
第四，山东分公司创销售新高，两天销售收入近2亿但仔细分析，自营产品卖到了6700万，带来了很多质疑第二天，自营产品都不好意思再介绍了我觉得大概率后面的本土公司会更加重视本土产品的引入，减少自营产品的引入时间这一点孙潇也说过所以我想说的是，河北分行和大湾区GMV可能会降低自营产品的折扣和引进时间，不会超过山东分行
是美丽人生五号，双十一后有质的飞行，大概率会稳定在每天500万左右。
第六，目前新东方在线的盈利板块太多，摘花浇草的行为让厌恶亏损的投资者不满意。
估计一两周内会推出七进酒矩阵，这是目前最大的优势但从美丽人生的成长来看，粉丝基数，消费者，产品选择，价格优势都需要逐步体现美丽人生花了三个多月才成为非常优秀的账号，还需要一段时间来积累入门酒
综上所述，从目前的信息来看，如果疫情得不到缓解，外场受到影响，我个人认为11月的GMV概率不会超过10月。
新东方在线的股东今年运气很好，但投资如履薄冰，要有宏大的愿景需要脚踏实地。
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