蔡襄长顺基金经理程涛认为，数字经济和信用创造领域目前面临较好的战略配置机会经历了动荡的2022年，投资者信心逐渐恢复，整体市场环境开始好转，其中数字经济板块已经率先走出复苏行情新年伊始，各地政府工作报告频频提及数字经济，政策频频持续催化市场数字经济和创新领域将成为中长期高增长和确定性的轨道
伴随着时间进入2023年，数字经济正迎来催化崛起的多重利好，前期压制增长方式的因素开始解除一是经济基本面开始修复，疫情对生产生活的影响明显减弱2022年国内企业利润见底后，2023年开始反弹伴随着随后全国人大的召开，更多稳增长政策有望继续发力，政府对以数字经济，新创为代表的科技领域的投入将持续增加目前市场预计2023年TMT板块归母净利润同比增速有望超过25%，增速最快，环比改善最明显，基本面有望继续改善，第二，增长板块整体估值处于历史较低水平对比各行业的估值和配置结构，目前的科技板块明显处于低估值，低配置的状态目前计算机2013年以来PE分位数只有30%左右，公募基金超配比例处于近10年来的较低水平，第三，预计总量政策将保持宽松近期，决策层频频释放积极的货币政策信号央行副行长刘国强在解读2023年货币政策时明确表示，总量要够，货币政策不能少于2022年，必要时还要进一步发力结构要准，要继续加大对普惠，科技创新，绿色发展，基础设施等重点领域和薄弱环节的支持力度，必须继续实施一系列结构性货币政策如果效果好，我们可以酌情做出努力所以2023年的政策环境对权益市场相对友好，第四，2023年海外宏观环境将逐渐转为对a股市场有利的局面，全球宏观环境正在发生变化去年12月，美国的CPI下降，核心CPI也下降，表明美国的通胀问题逐渐缓解，从而降低了美联储继续加息的必要性全球资本回流美国的趋势有望缓解，全球风险偏好上升因此，资本市场有望走出2022年以来的大动荡以数字经济，新创为代表的成长轨迹表现具有比较优势，低估值，货币政策和产业政策高支持等多重支撑此轮行情有望继续演绎
从长远来看，数字经济和创新是中国长期的重点战略方向，关系到国家安全伴随着未来国际竞争的加剧，科学技术的重要性将日益突出目前可以看到，各种扶持政策的颁布频率在加快2022年1月，国务院《数字经济发展十五规划》首次明确了数字经济发展的量化指标去年10月，在中国共产党第二十次全国代表大会的报告中，强调要加快发展数字经济，推动数字经济和实体经济深度融合10月底，国家发改委主任何在十三届全国人大常委会第三十七次会议上作《数字经济发展报告》时提出，要不断做大做强我国数字经济此外，在各地政府的规划中，到2027年浙江省数字经济核心产业增加值将超过1.6万亿元，江西省数字经济规模占地区生产总值的45%以上，上海未来5年，数字经济核心产业增加值占全市GDP的比重将提高到18%，北京提出2023年新增1万多个5G基站未来中国数字经济有望保持年均9%的增速，数字经济和国内替代将成为国民经济发展的新助力
所以现在的数字经济就像2019年的新能源领域，处于市场逐渐扩大的前夜2022年国内人口已经出现负增长，未来人口红利会逐渐消退同时，伴随着后续房地产周期拐点的出现，中国迫切需要新的经济增长引擎数字经济未来空间很大，对于总量的稳定增长，对于跨越中等收入陷阱非常重要目前国内企业数字化水平较低，还处于初级阶段与此同时，劳动力成本仍在上涨通过数字化转型提质降本增效的必要性越来越突出国内行业的数字化转型是大势所趋，数字经济的发展将继续加速，并将继续向网购，电子商务，智能物流，医疗数字化，云计算，信息技术应用创新等方向延伸产业在GDP中的比重将与日俱增，越来越多的数字经济核心产业将连锁出现对外，受反全球化思潮影响，国内对自控的需求迫切以美国为首的一些西方国家加大了对中国的技术封锁自2018年以来，美国已经制裁了1000多家中国企业或个人因此，数字经济产业链的加速发展，信息技术领域关键环节的自主掌控，将是未来a股市场的重要赛道
